沈 烨，焦晓玲

（兰州商学院， 甘肃 兰州730020）

论当前我国金融中介机构面临的问题及对策

沈 烨，焦晓玲

（兰州商学院， 甘肃 兰州730020）

全球金融市场竞争日益严峻，对我国金融中介机构的的发展带来了极大的挑战，文章分析了当前我国金融中介机构发展的现状以及面临的问题，并提出了进一步发展我国金融中介机构的相关对策.

金融中介机构；问题；对策

金融中介机构是金融市场的基本要素之一，起着资金连接和媒介的作用.随着金融业的发展，金融中介机构的发展面临更大挑战，为促进金融中介机构的发展、活跃金融市场，研究我国金融中介机构发展面临的问题成为必要.

1 金融中介机构的界定及作用

1.1 金融中介机构的界定

“中介”一词，在金融领域通常是指信用关系中借者与贷者之间的中介，黄达认为“金融中介是指从事各种金融活动的组织，通常称为金融机构、金融中介机构，不仅包括在间接融资领域中为资金余缺双方进行金融交易的各种类型的银行，而且还指在直接融资领域中，为筹资者和投资者双方提供策划、咨询、承销、经纪服务的投资银行、证券公司、证券经纪人、证券市场上的各种基金以及证券交易所；金融服务机构是指只提供相关金融服务的，不从事任何金融产品自营业务的机构，包括货币经纪公司、企业集团财务公司、证券经纪人以及证券交易所等；本文中所提到的金融中介机构是指不吸收公众存款，由银监会负责监管的为资金需求方融资的金融机构，包括金融资产管理公司、信托公司、金融租赁公司、汽车金融公司、贷款公司、消费金融公司、保险公司、投资银行和证券公司.

1.2 金融中介机构的作用

金融中介机构在金融市场中占有着很重要的地位，在融资过程中，金融中介机构的作用是无可替代的.一是降低交易成本.金融中介机构一方面可以通过研发专门的计算机程序提供各种各样的服务，投资者可以减少寻找投资信息的搜寻成本；另一方面，随着交易规模的不断矿大，金融中介机构规模经济的优势就可以显现出来，降低昂贵的交易成本.二是风险管理.金融中介机构可以通过资产组合和套期保值等方法可以进行风险的分散和管理.三是会适当减少信息不对称的问题.金融交易市场上的信息不对称，将会引起道德风险和逆向选择，而金融中介机构可以加强对贷款人的信用状况进行调查，监管资金的运营状况，披露公司财务信息，有效缓解信息不对称问题.

2 我国金融中介机构发展现状与面临的问题

2.1 我国金融中介机构的发展现状

在综合经营的国际金融业发展的主流趋势下，我国在2011年“十二五”规划中再次明确提出要“积极稳妥推进金融业综合经营试点”，我国金融中介机构资产规模迅速增长，至2012年末，我国银行业金融机构总资产达131.27万亿元，总负债达122.63万亿元；其中，大型商业银行2012年末总资产达57.94万亿元，总负债54.01万亿元.但是证券业、基金、保险等行业加起来共11.9万亿，仅仅占到银行业金融机构资产的9.1%左右，说明金融中介机构资产相对较低，我国金融市场的进一步发展仍有待完善.

2.2 我国金融中介机构面临的问题

2.2.1 金融“脱媒”现象严重，给金融中介机构带来冲击

金融“脱媒”现象，指在金融监管的情况下，资金的融通避开金融中介这个体系，直接到达资金需求者的手里，导致资金供求的体外循环.在市场环境改变和政策制度改变共同推动下，金融脱媒已经成为金融领域的长期趋势，根据《2012年中国人民银行年报》初步统计显示，2009年到2012年，人民币贷款占社会融资规模的比重从91.9%下降至52.0%，企业通过债券市场融资的规模则从0.04万亿元增长至2.25万亿元，比重从1.8%上升至14.3%.金融“脱媒”对我国金融中介机构的发展带来机遇的同时也带来挑战，在当前银行业跨业投资的环境下，正在发展的金融中介机构与银行业的竞争面临严峻的挑战.

2.2.2 外资银行的进入对我国金融中介机构带来挑战

在全球经济一体化和不确定性的经济金融环境下，根据中国加入世界贸易组织时所做出的承诺，外资银行市场准入我国金融市场的限制逐渐取消，越来越多的外资银行将不断融入我国的金融体系，使得我国金融中介机构面临的风险显现出复杂性、扩散性和快速传播性等新特征.近两年来，外资银行的分支机构在我国的布点越来越多，有许多的外资银行的网点已经基本覆盖了一、二线城市，甚至有些银行已经开设村镇银行.外资银行的进入对我国金融中介机构的影响具有双面性，一方面可以迫使我国的金融中介机构加强自身的竞争力，逐步向国际化标准发展；另一方面外资银行凭借自身优厚的资金实力和全面的服务体系，其进入中国金融业将占领更多的市场份额，对我国金融中介机构的发展带来更大的压力.

2.2.3 监管不规范导致我国金融中介机构之间恶性竞争加剧

近年来，我国金融中介机构之间的竞争越来越激烈，虽然中央银行发布通知以规范金融中介机构为争抢市场份额而出现的不正当、不规范竞争行为.但是各类金融中介机构之间为追逐利益而出现的恶性竞争频频不断.这种现象的频频发生，不仅导致了金融中介机构的高昂的空卡成本和伴随着巨大的信用陷阱，还对金融市场的整体发展是造成了一定的不利影响的.

2.2.4 缺乏服务于金融中介机构的专业金融人才

随着我国金融业的逐渐发展，对金融人才的需求也不断地增加，用人单位对金融人才的竞争也愈来愈烈.根据市场需求的差异，高端的金融专业人才极度短缺，而中低端的金融业人才则竞争非常激烈，寻找工作难度较大.据相关资料显示，金融领域中内部审计师、会计经理、业务总监等职位的缺口相对较大.

3 进一步发展我国金融中介机构的对策

3.1创新金融中介机构的经营理念

面对金融脱媒的新挑战，金融中介机构应该顺应时势及时改变自己的经营方式，这对我国金融行业的稳定运行具有重要的战略意义.首先金融中介机构应该加强自身的风险管理，进一步提升自身的核心竞争力.在风险管理方面可根据证券市场和商业银行不同的风险管理功能，金融中介机构可以借鉴两者的优势，建立横向和纵向结合的风险管理模式，加强金融中介机构的核心竞争力；二是金融产品创新，金融中介机构需要不断加强金融产品的创新，从而满足客户多样化的需求.

3.2 借鉴国外金融机构完善我国金融中介机构体系

3.2.1 鼓励我国金融中介机构“走出去”

海外并购已经逐渐成为迅速实现规模扩张和提升核心竞争力的非常重要的一种形式，在瞬息变化的国际金融环境中抓住机遇，通过并购的方式来壮大自身的综合实力关系到我国金融中介机构未来的可持续发展.金融中介机构可通过收购或合并、参股的形式结成战略联盟、合股建立新的金融机构等方式进行金融并购.鼓励我国的金融中介机构“走出去”是顺应经济全球化和金融一体化的进程，是我国金融中介机构借鉴国外管理技术，提升自身发展的有效措施.

3.2.2 加快形成我国金融中介机构的高标准服务文化

加强我国金融中介机构的高标准服务，一是要完善规章制度，提高金融中介机构服务人员的职业道德，使得服务规章制度成为实施标准化服务的依据和保障；二是拓宽金融服务渠道，完善电子、网络等渠道，逐步形成较完善的服务网络；三是是创新金融服务，金融中介机构要运用新的思维、新的方式和新的技术研发具有丰富功能、可以便捷实用的金融新产品，为客户带来便利.

3.3 加强监管促进金融中介机构整体性发展

金融中介机构的发展要从宏观上去把握，应当将金融中介机构看作成一个整体.直接融资和间接融资各有利弊，不能从某一个方面决定那种方式更好，而要与整体经济发展目标、金融市场发展要求相结合去综合规划.当前金融中介机构之间相互竞争严重，有可能会导致恶性竞争结果，因此金融监管部门要加大金融监管力度，以监管当局为代表的外部监管与社会中介、行业自律、内部控制、市场约束各主体之间形成一种相互整合、有机链接的机理，从长远看，形成监管的合作、稳健运行机制，促进金融业有序、合理竞争，要全面提高金融监管部门业务能力,从而维护正常的金融秩序.

3.4 建立有效的专业金融人才引入机制

3.4.1 创造条件的吸引国内外高端金融人才

随着外资银行的进入，金融行业的人才竞争更加激烈，人才流动现象比较严重，因而建立科学有效的分配激励制度，对吸引更多的国内外金融人才具有重要的意义.关心人才、尊重知识，才能提高人才的忠诚度和贡献度，因此我国金融中介机构要大力改革激励考核制度，对高端金融人才实行支持和优惠政策，促使高端金融人才的集聚，有效调动人才的主动性和能动性.

3.4.2 加强中低端金融人才的专业化培训和综合型教育

为解决金融人才短缺的矛盾，不仅从基础性教育创新，加深学生对金融专业理论与实际相联系，提高分析问题的能力，还要重视职业的再培训创新，拓宽培训范围，引进国际上新的人才培训手段，培养工作人员的实际工作能力还要加强中低端金融人才的综合教育，金融业不仅容易受各种因素影响，风险性较大，而且会对社会经济产生巨大影响，金融人必须全面了解相关的金融知识，塑造独立坚强、敬岗敬业的品格，才能成为符合当前需求的复合型金融人才.

〔1〕陈林冉.我国金融中介机构的困境、机遇及战略[J].商业文化,2011(06):145.

〔2〕周美英.全球金融中介发展趋势对中国金融中介的影响[J].湖南医科大学学报(社会科学版),2008,10(2):75-76.

〔3〕朱晔.金融中介机构的发展趋势分析和复杂适应性理解[J].特区经济,2013(6):71-72.

〔4〕陈曦.金融脱媒下我国商业银行的经营策略选择[J].福建金融,2008(09):35-37.

〔5〕董灏.浅析金融中介机构对融资的重要作用[J].东方企业文化,2013(04):30-31.

〔6〕李恩成.外资银行加速进入对我国银行业效率的影响[J].北方经贸,2013(6):70-74.

〔7〕李全敏.中国金融人才市场特点及趋势[J].中央财经大学学报,2007(7):93-96.

〔8〕王广谦.关于加强金融中介机构整体性研究的思考[J].金融研究,2003(8):45-52.

F832

A

1673-260X（2014）07-0043-02