支付有价证券发行费用如何税前扣除

问：企业委托证券公司发行股票或债券，对支付给有关证券承销机构的手续费及佣金费用是否允许税前扣除？

读者 朱慧

答：企券业分的为有权价益证性证券和债务性证券。权益性证券是指拥有证券标的物的财产所有权。持有此类证券，就代表您拥有证券标的物的财产所有权。例如您买进工商银行股票，就代表您持有工商银行全部财产的一部分权益。又如你持有××基金，就代表你持有该基金全部财产的一部分权益。这里说的是部分权益，就是跟其他股东或基金受益人，分别共有（非共同共有）该股份有限公司或该基金的全部财产。股票属于权益性证券。按照新企业会计准则的规定，与发行权益性证券直接相关的手续费、佣金等交易费用，借记“资本公积—股本溢价”等科目，贷记“银行存款”等科目。即发行权益性证券直接相关的手续费、佣金等交易费用不得计入成本费用，应该在企业的“所有者权益—资本公积”中列支。在企业所得税上，根据《财政部、国家税务总局关于企业手续费及佣金支出税前扣除政策的通知》（财税〔2009〕29号）的规定，企业为发行权益性证券支付给有关证券承销机构的手续费及佣金不得在税前扣除。也就是说，对于企业为发行权益性证券支付给有关证券承销机构的手续费及佣金的会计处理与税务处理是一致的。

而债务性证券指拥有对证券发行人的债权。新准则下，应付债券属于其他金融负债，发行费用计入“利息调整”明细科目，发行时借记“银行存款（实际收到的款项）”，贷记“应付债券—面值（债券面值）”、“应付债券—利息调整（差额，可能借方）”，并在存续期间按照实际利率法分期摊销。实际利率与票面利率差异较小的，也可以采用票面利率计算确定利息费用。发行的债券，应按摊余成本和实际利率（或票面利率）计算确定的利息费用，借记“在建工程”、“制造费用”、“财务费用”、“研发支出”等科目，按票面利率计算的应付利息，贷记“应付利息”（或“应付债券—应计利息”），按其差额借记或贷记“应付债券—利息调整”科目。也就是说，发行企业债券费用最终摊入了成本费用。在企业所得税上，对企业发行债券支付给有关证券承销机构的手续费及佣金是可以税前扣除的。

张明星