马丁·费尔德斯坦

中国消费增长的健康路径

马丁·费尔德斯坦

中国决策者希望增加消费占GDP的比重，鼓励医疗保险的制度性变化能极大促进这一目标的实现。

更高的消费支出将提高普通中国家庭的生活水平，个人认为这是“中国梦”的首要要素。更快的消费支出增长还能逆转最近的GDP增长减速之势，满足农村地区数百万中国人和数百万大学毕业生的就业所需。

目前，消费支出只占中国GDP的36%，大约为美国和西欧比例的一半。这反映了中国家庭收入占GDP总量的比重较小以及家庭储蓄率较高等现状。

由于劳动力市场趋紧推升薪资水平，以及城镇化将劳动者从低生产率的农活转入城市中薪资待遇更高的职业就业等因素，中国官员希望家庭收入的提升能够提振消费支出。

另外一个更简单、见效更快的提升消费支出的方法就是：降低家庭储蓄占收入之比。中国家庭为什么喜欢储蓄？主要原因之一是确保有足够的钱支付高额医药费，以备不时之需。政府的全民医疗保险非常初级，私人健康保险普及率也比较低。因此家庭只能存储大量现金，以防有朝一日需要在医疗上花费重金。

私人健康保险能够将来自个人——或他们的雇主——的相对较小的保险金集中起来，为遭遇大病者支付高额医药费，从而让过度储蓄不再必不可少。

因此，中国政府可以通过鼓励个人或雇主购买健康保险大大降低家庭总储蓄率。拥有这类保险的个人不再需要面对高额医药费的风险，从而能够将更多的钱用于消费。

鼓励购买健康保险的最直接方式是将雇主购买保险的开支从雇员应税所得中扣除。在美国和英国，这都是非常有效的激励购买私人保险的措施。税收优惠还可以扩大到个人购买健康保险行为，办法是在个人应税所得中扣除保险费。

目前，中国在鼓励雇主退休金储蓄方面动用了税收激励。中国政府最近修改了税法，将雇主支付雇员退休金计划开支从应税所得中扣除，并且在养老金计划中所累计的资金均可免税。这种有税收优惠的雇员储蓄计划是更全面的社会保障退休金的优质替代品，但也存在增加家庭储蓄而非消费支出的副作用。

相反，为雇主支付健康保险开支提供税收豁免可以让雇员用健康保险代替大量个人现金储备，从而有助于减少国民储蓄。

如果中国政府果真使用这一方法刺激购买保险，应该将税收优惠限于对昂贵医疗（如糖尿病治疗等）的保险上。换句话说，能获得税收优惠的健康保险应该自付比例较高。将税收优惠集中于这类重大风险保险能减少浪费性扭曲，以免将更多的钱花在次要健康状况上——因为这些“小病”并非刺激家庭储蓄的主要因素，并且也不需要依赖保险。

健康保险的总体扩张还能增加医疗服务供给量。如果保险刺激了这类需求，私人供给者也将进入医疗市场。中国政府可以在不必买单的情况下扩大医疗服务供给，因为消费者可以用保险付账。

简言之，对购买昂贵医疗成本保险实施税收优待将降低国民储蓄率，增加消费支出，降低公众对医药费负担的焦虑，并提高医疗服务供给量。这或许能帮助中国早日实现中国梦。

（本文由Project Syndicate独家授权）

马丁·费尔德斯坦 哈佛大学经济学教授，曾任里根政府经济顾问委员会主席以及权威智库国家经济研究局局长

责编:王寅