本刊记者 | 邬雪艳

谨慎前行，小心尝试国内电信运营商涉足电信金融

本刊记者 | 邬雪艳

不同于互联网企业的大胆冒险，由于体制机制的原因，国内电信运营商对金融领域的探索一直处于谨慎前行、小心尝试的态度。

互联网企业在传统产业中一直充当着“鲶鱼”的作用，最近阿里巴巴推出的“余额宝”一经推出就登上了舆论的风口浪尖。据悉，“余额宝”上线不到6天，用户数就突破了百万。那么，对于一直处于“被革命”对象的电信产业，除了最近如火如荼的NFC手机支付外，是否也有机会更深入地进入金融领域呢？

小规模试点手机汇款

其实，电信行业在金融领域的探索其实也不少。只是不同于互联网企业的体制机制灵活，中国的电信运营商由于国企的性质对金融领域的探索相对稳健，主要是采用试点的方式，小规模推广。据了解，除了各项政策和标准都日益完备、三家电信运营商都积极参与的手机支付业务，中国移动还小规模试点了“手机汇款”业务。

依托中国移动手机支付业务系统，汇款人通过汇款网点或电子渠道，将手机支付账户或银行卡账户中的金额汇至指定的中国移动手机用户。然后，收款人可到任意的兑付网点进行现金兑付，另外，如果收款人开立了实名制手机支付账户或银行账户，也可通过电子渠道将汇款兑付至手机支付账户或银行账户中。

据了解，这款手机汇款业务是由中国移动电子商务基地开发，目前与中国农业银行（仅限湖南省内营业网点，仅支持兑付业务）、上海浦东发展银行均有合作。其中，与浦发银行的合作业务包括手机汇款的汇款、兑付、退汇业务。手机汇款业务的同一客户（指手机号码或证件号码相同的客户，下同）通过手机支付网站方式汇出单笔、单日限额为1千元，单月限额为1万元；同一客户通过短信方式每月汇出金额最多不超过200元；同一客户通过浦发银行渠道（营业网点、网上银行、手机银行）汇出、兑付汇款单笔、单日限额均为5万元，不设单月限额。目前，该手机汇款业务不收取服务费，办理业务最集中的是每年春节前后的外地务工人员。

此外，广东移动还针对广东省外来工汇款难问题与广东邮政储汇局联合开发了“亲情汇款”业务，客户通过手机发送短信或拨打特服号码即可实现汇款。

不过，四川通信设计院副总工程师程德杰表示，这类业务对运营商来说其实存在一定的风险。首先是税负成本，特别是随着征收增值税相关规定的颁布；其次是成本风险；最后还存在审计风险，因为这种激进激出的情况，易被认为是虚增收入。

“余额宝”目前难仿效

对于目前万众瞩目的“余额宝”业务，清科研究中心认为，“余额宝”这款理财产品是在阿里巴巴构建的生态体系基础上快速发展起来的，“支付宝”平台庞大的用户资源和沉淀资金给“余额宝”提供了快速发展的基础和广阔的发展空间，并为用户提供了其他平台无法相比的便捷性，利用其信用中介的功能，“支付宝”能够实现客户“余额宝”账户实时消费和向“支付宝”转账，这是其他货币基金无法比拟的优势。作为国内最大的第三方支付平台，“支付宝”庞大的用户和沉淀资金规模都是中国电子商务行业发展早期的多方面因素促成，具有一定特殊性和偶然性，难以复制。正是由于“支付宝”难以复制，因而“余额宝”即使被复制出来，缺少“支付宝”的支持，相比其他货币基金或银行理财产品的优势也不明显，发展空间有限。

但是，“余额宝”也存在很大的风险。程德杰认为，中国的金融行业包括信贷领域都没有放开，而“余额宝”是属于监管边缘地带的产品，它不是存贷款业务，是受货币基金委托的信贷业务，其资金还是存在一定的风险的，收益率也不能完全保障。目前，对这类小额信贷产品监管机构还没有明确的规定，属于敏感类业务。

因此，“对于电信运营商而言，庞大的用户资源和沉淀资金也是其相对优势，但是不同于阿里巴巴集团，电信运营商的国企体制决定了其业务开拓与发展必须是稳健为主，在国家没有明确规定之前，对于类似‘余额宝’业务或许会试点，但不可能大力发展。”程德杰表示。

信息消费推动移动支付

不过，随着信息消费的发展，电信金融（包括移动金融）必定会成为人们生活不可或缺的一部分，成为电信运营商未来的重点新业务。因为，一方面可以拓展手机的用途，使手机成为全社会可利用的移动支付工具和智能处理终端；另一方面，还可以增强客户黏性，深度捆绑客户，培养客户使用习惯，降低客户离网风险；此外，还可以拓宽电信行业的业务领域，实现物流、资金流、信息流的根本性转变。

茁思迅行合伙人及高级咨询顾问金峰表示，电信运营商拥有两大优势，一是广泛的客户群，这使得运营商拥有发展金融业务的用户基础；二是便捷的移动终端和网络，较其他公司更为容易的开展支付业务。此外，程德杰还表示，丰富的消费信息也是电信运营商的优势，通过对用户信息、消费信息的挖掘，可以有效的减少金融风险，开展业务创新，但目前电信运营商的信息挖掘技术还未成熟。

因此，对电信金融，电信运营商们目前切实可行的切入点是做好移动支付，而这不仅仅是指NFC，而是与信息消费相结合，深入到人们的生活之中。韩国电信运营商的移动支付业务就已发展非常成熟，目前，韩国电信企业采用移动电信运营商和金融组织联合运营的模式，其三大移动电信运营商均已陆续推出利用手机支付的无线结算和银行转帐业务。比如，SKT的MONETA就能为用户提供有线和无线全方位的金融服务。用户成为MONETA会员并获得有线无线认证后，便可以通过WEB和手机，自由自在地管理MONETA提供的个人化的有线无线金融整合服务，包括信用卡、证券、交通等。