□文/顾素娜

（新疆财经大学统计与信息管理学院 新疆·乌鲁木齐）

一、引言

近年来，新疆经济保持较快增长，在推进新疆跨越式发展和长治久安进程中迈出了坚实的步法。然而，新疆经济发展面临的外部形势复杂多变，如何保持新疆经济持续较快增长，在推进经济快速发展的同时，着力提高发展的质量与效益问题是我们应该关注的问题。本文通过模拟构建VECM模型的过程，分析进口、出口及消费对新疆经济增长的影响，为实现新疆跨越式发展提供政策依据。

二、实证分析

（一）数据的选择及处理。在指标选取时，本文以工业增加值代替国民生产总值指标反映新疆的经济增长水平，以社会消费品零售总额反映新疆的消费水平，以进口额和出口额反映新疆的对外贸易水平。选取样本区间为2003年1月至2010年12月的月度数据。数据来源：中国经济社会发展统计数据库、中经网统计数据库、国研网统计数据库、新疆统计局数据库。

由于部分年份的工业增加值12月份的数据缺失，本文用观测值与时间t进行回归分析，然后用回归后的拟合值填补缺失值。为了使数据具有可比性，收集消费者价格指数（从2003年1月到2010年12月），分别将工业增加值、社会消费品零售总额调整为以2003年为基期的数据；由于进口额和出口额以美元为单位，先用各月人民币对美元的汇率换算成人民币数值，然后再用消费者价格指数进行平减。通过绘制变量序列随时间变化的图形，发现序列组具有比较明显的季节和不规则变动，对其进行CensusX12季节调整，分别记为：GY、SL、IM、EX。为了消除数据中可能存在的异方差，我们对调整过后的各变量取自然对数，分别记为：LnGY、LnSL、LnIM、LnEX。

（二）平稳性检验。在时间序列分析中，为了避免由于经济变量本身的不平稳产生伪回归，有必要对经济变量进行平稳性检验。本文通过ADF单位根检验方法对 LnGY、LnSL、LnIM、LnEX 的平稳性进行检验。通过检验，在5%的显著水平下，LnGY、LnSL、LnIM、LnEX ADF 在水平值的绝对值都小于1%显著水平下临界值的绝对值，表明4个变量的水平值都存在单位根，均为非平稳时间序列。在1%的显著水平下，LnSL、LnIM、LnEXADF 为一阶差分平稳的，LnGY在5%的显著水平下为一阶差分平稳的，因此，四个变量都是一阶单整的I（1）过程，满足协整检验的条件，下面对其进行协整检验分析。

（三）长期均衡分析：协整检验。由于向量误差修正模型只能应用于存在协整关系的变量序列，因此在建立VEC模型之前需要进行Johansen协整关系检验。通过协整检验可以判断一组非稳定序列的线性组合是否具有协整关系，也可通过协整检验判断线性回归设定是否合理。对于多个变量之间的协整关系检验采用的是Johansen协整检验法（简称JJ法），本文采用JJ法。

1、滞后期的确定。协整检验对变量滞后阶数十分敏感，不当的滞后阶数可能导致虚假协整。在选择滞后阶数时，一方面要使滞后数足够大，以便能反映所构造模型的动态特征；另一方面滞后数越大，需要顾及的参数就越多，模型的自由度就减少。为此，本文综合采用修正的似然比检验（LR），AIC以及SC准则来确定最优的滞后阶数为4期。

2、JJ协整检验。由于协整检验是对无约束的VAR模型施以向量协整约束后的VAR模型，因此进行协整检验选择的滞后阶数应该等于无约束的VAR模型的最优滞后阶数减1，即协整检验的最后滞后阶数为3。依据JJ法判断准则，说明在5%的 显 著 水 平 下 LnGY、LnSL、LnIM、LnEX之间存在一个协整关系。协整方程为：LnGY=0.729464LnSL+0.664339LnIM+1.055388LnEX+Ut

其中，Ut是误差修正项。该协整方程表明新疆的经济增长、对外贸易与对内贸易之间存在长期、稳定的均衡关系。从所估计的方程可以看到，进口额、出口额和社会消费品零售总额对新疆的经济都具有明显的促进作用，进口额的对数每增加1%，新疆工业产值大约增加0.73%；出口额的对数每增加1%，新疆工业产值大约增加1.05%；社会消费品零售总额每增加1%，新疆工业产值增加6.6%，新疆本区的消费和进口额对新疆经济增长的影响都小于出口对新疆经济增长的影响。

（四）VECM模型的估计

1、基于VECM的方差分解。本文通过利用方差分解方法分析出口额、进口额和消费对新疆经济增长的贡献度。从变量方差分解结果的表格显示可以看出，在一期预测中，LnGY预测方差全部是由价格自身扰动所引起的，这是由于方差分解的第一个输入的变量是“LnGY”。在第四期预测中，工业增加值有0.02%是由出口扰动引起的，而82.1%的部分是由其自身扰动所引起的，14.3%的部分是由社会消费品零售额扰动引起的。随着预测期的推移，工业产值预测方差中由社会消费品零售额扰动引起的部分增加，而由自身扰动引起的部分下降但其所占有的百分比还是比较大。大约在第24期左右，工业增加值预测方差有55.2%是由其自身扰动引起的，24.6%是由社会消费品零售额扰动引起的，8.1%是由进口额扰动引起的，12.11%是由出口扰动引起的。通过对预测误差的分解得出，消费和出口可以促进经济增长，而进口贸易对新疆经济增长的作用比较小。

2、向量误差修正模型分析。VECM=LnGYt-1+0.729464LnSLt-1+0.664339LnIMt-1+1.055388LnEXt-1+0.245127。在误差修正模型中，一阶差分表示变量的短期波动；ECM为误差修正项，其系数表明长期均衡关系对短期波动的调整力度。式中的误差修正项系数的t统计量在1%的显著性水平下通过检验，说明经济增长短期波动受自身、进出口额和社会消费品零售额四者长期均衡关系的影响显著。其误差修正系数为0.010319，调整系数的符号与长期均衡的收敛方向一致，说明经济增长受到干扰偏离均衡时，将受到一个0.010319速度相同调整力度，使其在短期内回复均衡水平。

三、结论

1、新疆工业增加值、进口额、出口额和社会消费品零售额序列均为非平稳序列，但一阶差分是平稳的，它们之间存在长期均衡关系，各变量都能通过长期均衡关系相互影响。

2、出口和社会消费对经济增长的作用大于进口对新疆经济增长的作用。

3、出口对经济增长存在显著的积极作用，可以说新疆是出口导向性经济增长地区。因此，新疆应利用地理优势，在提高居民消费水平的同时，加强与周边国家的进出口贸易，促进新疆经济较快地发展。

［1］高铁梅.计量经济分析方法与建模［M］.北京：清华大学出版社，2006.

［2］唐小玉，胡毅.国际石油价格对新疆石油工业影响的实证分析——基于VEC模型［J］.区域经济，2011.7.