王殿强

一、经济增长背后的潜在危机

(一)上世纪末金融危机产生的原因。金融危机是指金融市场的崩溃,它的表现是大量的金融机构的倒闭,金融市场无法发挥融资功能进而导致通货紧缩。

那么,亚洲金融危机发生的原因到底是什么呢?发展中国家发生货币危机都有一个共同的背景,那就是在国际收支表现上,经常项目(包括外贸)出现逆差,而且逆差对国内生产总值的比例过高。往往超过5%的警戒线。泰马菲等国家的共同现象都是经常项目逆差过大。

(二)中国存在金融危机的潜在危险。在亚洲金融危机发生后的几年中,特别是中国加入WTO后我国的国际收支都较均衡,汇率也比较稳定。所以,“人民币是坚挺的”这一说法得到了全国人民以及世界各国的认同。可是根据WTO有关协议,再过两年我国的金融市场将向外资银行开放。外资银行进入中国,将直接危及我国的金融业发展。所以,很多专家呼吁,现在中国经济的首要问题是金融问题,如果再不进行彻底的改革一定回出大问题的,金融危机安放声的潜在危险日益增加。所以,金融监管的必要性日益突显出来。

二、金融改革的历史背景以及我国金融改革的特点

(一)经济全球化背景下的金融问题。在20世纪的金融发展史上,人类社会经历了由金属货币制度到信用货币制度的巨大改变,在金融机制的反作用下,世界经济安放站最明显的特征就是经济全球化、资本流动国际化以及经济发展金融化与信息化交织。在这样的国际环境中,任何一个开放的经济体系都必须将国内市场与国际市场问题加以考虑,而在资本国际化的背景下,一国国内储蓄的低速走势会得到国际资本流入的弥补。经济发展的金融化和信息化趋势不仅提高了全社会的资源培植效率,而且也对一些既实行开放体制又存在结构性及宏观政策失误等问题的国家带来了一种外部冲击。这种冲击通常有两种后果:一是产生金融风险或金融危机;二是通过金融危机的发生及时暴露经济体系本身存在的制度性、政策性或结构性缺陷。

金融改革是金融实践活动中最引人注目的部分。人们通常把金融改革定义为金融体系的运作机制改革及制度的创新过程。20世纪是金融改革在最后几十年内形成世界性趋向的世纪。

(二)中国经历的金融改革和目标。中国经济改革的起步点具有双重特色:一方面,它是一个经济比较落后的发展中国家;另一方面,它又是一个曾实行过集权封闭统治制的计划经济国家,在这样的基础上实施金融改革,不仅要完成经济货币化和金融基础设施建设任务,而且还要对旧体制形成的金融体系进行彻底改造并形成与国际金融市场的对接。

我国金融深化的理想目标是在经济全球化、资本流动国际化的潮流中,建成一个与社会主义市场经济相适应的自由、开放、高效的金融服务体系。而目前的基本目标又是跟上全国经济体制改革的脚步,防范可能出现的金融危机。

三、金融监管的方式、方法

(一)宏观上的具体措施

1.建立现代金融体系。第一,尽快改变人民银行分支机构按行政区划设置的状况,在全国设立若干个跨行政区的一级分行。第二,加快国有商业银行的改革。第三,加快地方性金融机构的建设,努力做好为非公有企业,特别是中小企业的金融服务。第四,积极稳妥的发展资本市场,适当扩大直接容资。

2.建立现代金融制度。第一,金融企业必须依法设立;第二,健全金融机构的公司治理机构,完善董事会、监事会的功能;第三,切实加强金融机构内控制度建设;第四,按照国际通行的做法,将对我国金融资产全面实行五级分类法。

3.建立良好的金融秩序。任何部门和任何人不得敢于金融企业的业务经营;彻底取缔一切非法金融机构,严禁任何非法金融活动和各种名义的乱集资;加大金融执法力度,依法严惩诈骗、抢劫、盗窃、贪污、行贿受贿和伪造凭证等各种金融犯罪。

(二)微观上的常见办法

1.货币政策独立性有待进一步加强。(1)赋予中央银行更大的独立性和自主权。 在未来中央银行体制改革过程中,全国人大、国务院应赋予中央银行更大决策权,至少能够独立选择和制定货币政策取向,决定例句、汇率水平和货币共给数量,并在修改人民应行法时以法律文件形式固定下来。(2)应增强中央银行大区分行只能。在未来中央应行体制改革中,总行应当适当下放权限,分行则应积极主动,发挥区域性金融政策中心的作用。这对减少地方政府对货币 政策的干预、维护中央应行货币政策独立性具有非常重要的意义。

2.建立中央应行的三大金融监管机构的协调机制。应当在人民应行、银监会、证监会、和保监会之间建立稳定的信息沟通机制和双边及多边紧急磋商机制,这对顺利推行货币政策和开展金融监管具有重要一样。应当将协调内容至少通过暂行条理的方式有效固定下来。

3.货币政策目标改革:从货币供应量走向盯住通货膨胀。这样做可以增强货币政策目标的科学性,更好适应金融创新和金融深化的发展趋势。

4.继续推进利率市场化进程。

5.积极推动人民币汇率制度的改革。

6.加强金融征信体系建设。

7.成立中小企业政策性银行,邮政储蓄实现商业化。

8.发展中小银行,提高银行效率。(1)放松银行准入,大力发展民营银行;(2)盘活农村信用合作社,为农村金融“输血”;(3)化解国有大型商业银行不良贷款,实现其可持续发展。

总而言之,我国金融改革的重点就是国有四大商业银行的改革。减少坏账、呆账的数额。中国建设银行和中国银行的相继上市,给中国银行的发展注入新鲜的血液。只要加快金融深化改革的步伐防范金融危机,中国的经济必然会健康的保持高速增长。□

(编辑/李舶)