陆　斌

摘要:企业会计报表分析是财经工作者非常重要的基本技能,是企业参与市场竞争、提高企业管理水平和经济效益的重要措施。文章以切近会计实务的视角进行了一些探讨,并对会计报表分析存在的局限性提出了相应的解决策略和看法。

关键词:会计报表;分析方法;局限性

中图分类号:F231文献标识码:A

文章编号:1674-1145(2009)24-0166-02

会计报表又称财务报表,是企业或者单位会计部门在日常会计核算的基础上定期编制的、综合反映财务状况和经营成果的书面文件,也是企业或其他经济实体向外界传递会计信息的主要手段。企业会计报表分析是以会计报表和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,了解企业过去的经营业绩,衡量企业目前财务状况并且预测企业未来的发展趋势,帮助企业利益集团改善决策。

一、常用的会计报表分析方法

(一)比率分析法

比率分析法是财务分析的最基本、最重要的方法。用同一期会计报表上有关联项目的数额互相比较,计算出比率,借以评价和说明企业财务状况和经营成果的一种方法。财务比率分析有一个显著的特点,那就是它使得各个不同规模的企业的会计数据所传递的经济信息单位化或标准化,能揭示企业经营活动中的内在矛盾。比如,甲、乙两个企业,年经营利润都是100万元,甲企业的营业收入为1000万元,乙企业的营业收入为5000万元。如果从营业利润的绝对值来看,两个企业的经营成果相同,但这个评价是不确切的。实际上,甲企业的营业收入利润率为10%(100/1000),乙企业的营业收入利润率只有2%(100/5000)。可见,采用相对值对比分析,甲企业的经营成果明显优于乙企业,这个评价与利用绝对数评价相比更符合客观实际。因此,比率分析法在财务分析中得到比较广泛的应用。

(二)趋势分析法

趋势分析法是根据企业连续几期的会计报表所列的数额,比较其前后的增减变动,分析企业财务、经营上的变化和趋势。由于趋势分析法分析的时间跨度通常涉及几个时期,故亦称不同时期分析法。这种报表分析技巧对于揭示企业在若干年内经营活动和财务状况的变化趋势特别有用。趋势分析法不仅能给分析者提供企业财务状况变动趋势方面的信息,而且还能为财务预测、决策提供依据。

(三)比较分析法

比较分析法是指将企业相关的财务指标进行对比,计算出财务指标变动的绝对数和相对数,并分析变动差异的一种方法。比较分析法的目的在于:确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因;确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者是否有利;预测公司未来发展趋势。比较分析法从总体上看属于动态分析,以差额分析法和比率分析法为基础,亦能有效地弥补其不足,是财务分析的重要手段。比较分析法在实际操作时,比较

的双方必须具备可比性才对会计有意义。

二、会计报表分析的局限性

(一)会计报表的期限性

1.会计政策和会计处理方法的选择对财务报表的影响。会计政策与会计处理方法的多种选择,使不同企业同类的报表数据缺乏可比性。根据《企业会计准则》规定,企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算法、所得税会计的核算方法等,都可以有不同的选择。即使是两个企业实际经营完全相同,两个企业的财务分析的结论也可能有差异。

2.会计估计的存在对会计报表的影响也较大。会计报表中的某些数据并不是十分精确的,有些项目数据是会计人员根据经验和实际情况加以估计计量的。比如坏账准备的计提比例允许在0.3%~0.5%之间选择,对于股份有限公司来说还可以自行掌握等等。因此,会计报表所提供的数据的质量必然受到这些人为估计准确程度的影响。由于会计程序方法的使用具有很大的选择性,则企业财务报表之间的可比性较差。资产项目的计量因采用不同计价方法和会计原则,无统一标准,有可能导致资产负债表上得出的合计数失去可比性,变得难以理解,这无疑影响了会计信息的相关性。

3.通货膨胀对会计报表的影响。企业财务报表的数据都是用货币计量的,这就必然受价格水平的影响。不管在币值是否稳定的情况下,会计仍以假设币值稳定为前提,依然采取历史成本原则,这必然会使会计报表所提供的会计数据存在较大的不真实性。所以通货膨胀影响资产负债表和损益表的可靠性。也必然会影响到我们对企业财务状况的分析和评价。

4.会计报表的编制重结果,轻过程。财务报表通常只能说明企业理财结果、经济效益成果,而不能具体反映其经济内容的实现过程。比如,资产负债表上所反映的只是某一时点上资产、负债和所有者权益的静态状况,并不能明确反映企业管理当局在企业生产经营过程中是如何筹措资金,对筹措来的资金又是如何具体加以运用的,是否及时偿还了债务等。这无疑给财务报表分析带来了很大的局限性。

5.会计报表缺乏一定的可靠性和有效性。会计报表中一些应该反映的内容没有得到有效的反映,从而影响对企业的分析评价。比如企业的人力资源、企业自创的商誉、企业所处的经济环境、市场竞争优势等未在报表的资产项目内反映,以至影响了它的可靠性和有效性。

(二)财务指标分析的局限性

1.设计财务指标体系的初衷是为了帮助财务报表的使用者能更好地了解、掌握一个企业的生产经营情况。但由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制,不可避免地会出现一些人为的差错和失误,甚至恶意隐瞒。不同的分析者对同一张报表可能得出不一样的结论,对报表分析的结果有着直接的影响。

2.财务指标分析的客观局限性。(1)短期偿债能力指标的局限性。企业短期偿债能力是指企业在短期债务到期以前可以变现用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力指标分为流动比率和速动比率指标。由于流动资产一般在短期内能够转化为现金,所以用流动比率和速动比率反映企业短期偿债能力具有一定的合理性。然而,若单纯根据这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断,难免有失偏颇,这也是短期偿债能力固有缺陷之所在。(2)现金流量比率指标的局限性。大家知道,真正能用于偿还债务的是现金流量,现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。所以,目前对流动性分析所采用的现金流量指标一般是以现金流量为基础来讲的。(3)部分财务指标计算公式标准不统一带来的局限性。有些财务指标的计算公式缺乏统一的标准而使企业财务分析不准确。这样,不同企业之间的同一财务比率指标就失去了进行比较分析的基础,不可避免地影响指标的准确性与科学性。

(三)会计分析方法的局限性

前面所述的进行会计分析所使用的主要方法,它们通过报表项目及其数据之间所揭示的财务关系的研究,给使用者提供了大量有助于他们做出正确决策的财务信息。但其固有的局限性也是显著的,我们分别来看其局限性:

1.比率分析法的局限性。(1)比率分析法自身的局限性。比率分析法是一种事后分析方法,主要是针对已经发生的经济活动进行分析,在市场经济条件下,已表现出一定的滞后性。另外,比率分析是针对单个指标进行分析,综合程度较低,在某些情况下无法得出令人满意的结论。(2)比率分析法受财务报表局限性影响。由于比率分析法主要是依据财务报表所提供的数据进行分析,因此,财务报表上所反映的财务信息的局限性会影响比率分析法也必然会影响企业财务分析。(3)比率分析法缺乏一定的相关性和预见性。比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的,这使比率指标提供的信息与决策之间的相关性大打折扣,弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。(4)比率分析法重“量”不重“质”。通常比率分析法都是大量单纯数量指标的堆砌,而忽视对问题实质性的剖析。比如会计政策、会计处理方法的选择等对企业会计报表有影响的各因素都会对比率分析产生影响等等。

2.趋势分析法的局限性。(1)趋势分析法所依据的资料,主要是财务报表的数据,具有一定的局限性;(2)由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变,使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。

3.比较分析法的局限性。比较分析法在实际操作时,比较的双方必须具备可比性才有意义。(1)同行业的业务性质相同或相似;(2)企业的经营规模较为接近;(2)经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。而且会计数据都是用货币计量的,这就必然受价格水平的影响。由于不同地区的价格水平存在差异,各企业业务关系在区域上又不尽相同,其必然导致不同企业价格水平的差异,从而使之缺乏可比性。而价格水平的波动,则使不同时期的数据间更无可比性。

三、改善会计报表分析的措施

(一)提高会计报表分析人员的综合能力和素质

无论采用哪种财务报表的分析方法,分析人员的恰当判断都是非常重要的,分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以,加强对财务报表分析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提高他们对报表指标的解读与判断能力,并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识,熟练掌握现代化的分析方法和分析工具,在实践中树立正确的财务分析理念,逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力,可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

(二)采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果

充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用,无疑可使报表分析达到最优化。企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。在弄清过去情况的基础上,分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。在进行财务分析和评价时,单个指标不能说明问题,要根据某指标对其他方面可能产生的影响进行综合分析,才能得出正确结论。

(三)加强时点指标在整个财务分析中的分量

时点指标是指取自资产负债表中的数据,它们只代表企业某一时点的情况,而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。现代的财务分析,不再是单纯地对资产负债表进行分析,而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的分量,以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。

综上所述,企业会计报表分析固然非常重要,它可为信息使用者进行财务决策、计划和控制提供较大的帮助,但我们也要认清财务分析与评价的局限性所在,并且在必要时做适当的调整,以利于正确决策。分析人员应该明确其不足之处并对症下药,努力完善会计分析和评价的方法和手段,确保会计分析和评价不断健全和发展。

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