事件发生在国际金融中心——美国，其实也从另外一个方面诠释了金融海啸的起因。其实任何一个骗局的内在动因都是源于人们的贪婪。麦道夫的骗局并不高明，哈利·马克伯罗斯就是根据麦道夫提供的公开信息分析得出他管理的资产的收益率是有很大问题的。但纳斯达克股票市场前董事会主席的光环确实非常明亮，善良的人们相信这样一个人是不可能出现道德问题的，而且人们的双眼也被贪念所蒙蔽——不成为麦道夫的客户就意味着损失，这甚至一度成为西方社会的共识。

当伯纳德·麦道夫(Bernard L_Madoff)因涉嫌史上最大庞氏骗局被美国司法机关指控的消息铺天盖地传来时，华尔街上的很多人都感到错愕不已。纳斯达克交易所前主席、备受尊敬的华尔街明星经纪商、被人称道的慈善家……他们所认识的麦道夫头上还顶着这一道美丽的光环。

在骗局揭穿前，麦道夫在华尔街是广受尊敬的人物。“他是一个很棒的销售人员，”纽约证券交易所的前首席经济学家伯奈特(Paul Bennett)对《第一财经日报》表示，“也有非常强烈的创业精神，非常有竞争力。”虽然和麦道夫没有私人交往，但是伯奈特对他的印象非常深刻。没人能想到，这样一个完美的人物和总额高达500亿美元的诈骗案扯上关系。

但事实是无可辩驳的。一纸诉状已经递到了纽约曼哈顿联邦法院，SEC调查组的人员正夜以继日地在位于唇膏大厦第17层的麦道夫公司寻找各种蛛丝马迹，而那些投资了麦道夫而遭受巨额损失的受害人也一脸无助地出现在电视里。

投资公司只是一个骗局

据联邦调查员西奥多·卡乔皮称，12月10日，麦道夫在其曼哈顿办公楼跟其手下至少3名高层谈及“骗局”一事。当时，麦道夫称其经营的这家投资顾问公司只是一个骗局，已经破产多年亏损了至少500亿美元。而他则借用现在这个“空壳子”上演了“一场巨大的庞氏骗局”，骗取投资人注资。

联邦调查员西奥多·卡乔皮在控诉中称，投资证券公司的员工们认为，麦道夫的上述言论意味着这些年来他一直以运营证券业务为手段欺骗其投资者，他在交易中亏本了投资者的钱，再用另一部分投资人的资金为那些投资者返利。这种典型的庞氏骗局导致投资者损失上百亿美元。

卡乔皮还提到麦道夫公司一名员工的证词，称麦道夫本人对公司的投资咨询业务和财务预算讳莫如深。

对其所犯事实供认不讳

美国证券交易委员会表示，麦道夫于12月11日向美国联邦调查局承认，对其所犯事实供认不讳。麦道夫指出，这是他的过错，他已经破产并预计将进监狱。(来源：东方早报)

麦道夫因其妻子以1000万美元债券以及其住宅作为担保而被释放，并拒绝对此置评。

麦道夫诈骗案事件起因：麦道夫被两个儿子告发欺诈。

事件缘起于2008年12月初，麦道夫向其中一名儿子透露，客户要求赎回70亿美元投资，令他出现资金周转问题；2008年12月9日，麦道夫突然表示提早发放红利。对此，麦道夫的儿子感到可疑，第二天在公司便向父亲询问，当时麦道夫拒绝解释，指示两人到其寓所再谈。

同日，麦道夫于寓所向儿子承认，自己炮制的是一个巨型金字塔层压式“庞氏骗局”，前后共诈骗客户500亿美元。

麦道夫的儿子们于2008年12月10日当晚便告发了老爸，一场可能是美国历史上金额最大的欺诈案，这才暴露在世人眼前。麦道夫诈骗案欺诈手法高明

美国联邦调查局(FBI)特工卡希奥皮在刑事起诉状中说，麦道夫的投资顾问公司以营运证券业务欺骗投资者，他在交易中亏损了投资者的钱，却以其他投资者的本金，作为投资回报支付给另一些投资者，导致投资者损失数百亿美元。

麦道夫创办的投资证券公司主要担当股票买卖中间人，但他还秘密进行投资顾问业务，约有11名至25名顾客，管理资产约171亿美元。麦道夫的职员指，公司的投资顾问业务位于公司另一层，麦道夫一直将有关财务文件保密，对投资业务亦含糊其辞。

美国证交会指，麦道夫的对冲基金业务所有资产显然全部消失了。证交会对他进行另一项民事起诉，要求法官查封其公司及公司资产。

麦道夫获准以1000万美元保释外出，他步出纽约曼哈顿地方法庭时拒绝回应。其律师说他“长期在金融服务业担任领导工作，从业纪录白璧无瑕，是个诚实人，希望摆脱这不幸事件”。麦道夫被控一项证券诈骗罪，一旦罪成，最高可判囚20年和罚款500万美元。

据指，麦道夫两名儿子将事件转告律师，律师周三晚通知联邦当局。卡希奥皮称，FBI前日抵达麦道夫寓所时，他已知他们的来意，承认“以不存在的钱支付给投资者”，指自己已破产，已有坐监准备。麦道夫的投资证券中介公司，曾为350只纳斯达克股份提供服务，包括苹果、eBay和戴尔计算机等。

真相大白之后

在案发前，人们信任麦道夫，麦道夫也没有让他们失望；他们交给麦道夫的资金，都能取得每月1％的固定回报，这是非常令人难以置信的回报率。但事实上，麦道夫并没有创造财富，而是创造了别人对他拥有财富的印象。

顾客们并不知道，他们可观的回报是来自自己和其他顾客的本金——只要没有人要求拿回本金，秘密就不会被拆穿。但当今年12月初，有客户提出要赎回70亿美元现金时，游戏结束了。

令人感到矛盾的是，虽然投资人对麦道夫的行径感到不齿，但一些没有投资他的人还是对他欣赏有加。麦道夫的同事说他跟人打交道时很公正，对特奥会等慈善事业也很慷慨。

已退休的纽约证交所经纪人克里斯坦森(Frank Christensen)称，麦道夫对员工们很好，喜欢带朋友和同事乘坐他那艘55英尺长的渔船“公牛”。“我真的很敬重他，人都是会犯错的。”克里斯坦森说。

目前，麦道夫已被保释出来，并和妻子住在曼哈顿上东区一处公寓楼内。根据房产记录，这套公寓价值超过500万美元。此外，麦道夫一家在纽约罗斯林拥有一幢住宅，在长岛蒙陶克拥有一处绝美的海滨住宅和庭院。

房产数据库显示，他家的复式单元2008年的市场价值大约900万美元，而麦道夫曾担任该楼共管会主席多年。租户们称，他似乎很实在、很友好，打招呼时总是会亲切地直呼对方的名字。

欺骗了华尔街，欺骗了500亿，欺骗了一众政商名人——伯纳德·麦道夫毕生都是个传奇人物。但华尔街乃至全世界为之“雷”倒，并非因为他曾经担任过纳斯达克股票市场的前董事会主席，而是因为他高达500亿美元、长达20年的巨额投资骗局，也是美国历史上最大的诈骗案之一。

12月11日，麦道夫因涉嫌

欺诈被戴上了手铐，如果罪名成立，他将面临20年监禁和500万美元罚款。争先恐后将大笔资金交给他打理的人们做梦也没想到，这个70岁、慈祥、善良的老头，居然会骗走他们毕生的积蓄。

麦道夫诈骗案的受害者

·AXA

·纽约大都会队老板威尔彭(Fred Wilpon)

·费城老鹰队前老板布拉曼(Norman Braman)

·法国巴黎银行

·瑞士银行

·野村控股

·HSBC

·Man Group

·西班牙国际银行(Santander)

·避险基金Fairfield Greenwich公司

·Kingate全球基金

·Tremont资本管理公司

·叶史瓦大学·Maxam资本管理公司

美国麦道夫诈骗案受害人陆续公布损失

西班牙金融业巨头桑坦德银行2008年12月14日说，该行对冲基金Optimal在此次诈骗案中的风险敞口高达23.3亿欧元(约合31亿美元)。并且该行利用自有资金投资的1700万欧元(2260万美元)也有去无回。

瑞士银行业的损失也极为惨重，据瑞士《时报》2008年12月14日报道，瑞士UBP等数家银行的风险敞口总计达50亿瑞士法郎(约合42亿美元)。

法国巴黎银行2008年12月14日也公布损失额度。巴黎银行在一份声明中说，该行与纳斯达克没有直接投资业务，但受对冲基金牵连，可能蒙受至多3.5亿欧元(4.7亿美元)损失。

汇丰成为麦道夫涉嫌诈骗案最大受害者之一。

知情人士表示，汇丰银行(HSBC)成为纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫涉嫌欺诈案中最大的受害者之一，在该投资管理人倒闭的公司中，潜在的风险敞口约为15亿美元。由于麦道夫涉骗金额达500亿美元的“庞氏骗局”(Ponzischeme)，这家总部位于英国的银行可能蒙受上述潜在损失，这表明麦道夫的客户及关系网络已延伸至全球金融行业一些规模最大、最富盛名的机构。

麦道夫欺诈案祸及全球

麦道夫欺诈案受害者包括美国多家公司和欧洲、日本众多投资者，其中不乏响当当的大人物和大公司。

报道称，纽约“大都会”棒球队所有人弗雷德·威尔彭在麦道夫公司投资数千万美元，其中既有私人资金也有球队资金。接近威尔彭的金融专家告诉《华尔街日报》记者，威尔彭过去经常赞扬麦道夫投资技巧高超。

J·埃兹拉·梅尔金原为通用汽车公司旗下金融机构GMAC的主管，现在是纽约阿斯科特合伙人证券公司的资金管理人。这家公司投入全部资产与麦道夫合作。梅尔金在11日晚致阿斯科特客户的信中承认，作为公司最大投资人之一，他个人“在灾难中损失巨大”。

“阴沟翻船”的还有知名金融机构费尔菲尔德·格林尼治集团、特里蒙特资本管理公司和马克萨姆资本管理公司。马克萨姆公司12日公布，与麦道尔合作致使公司亏损2.8亿美元。

麦道夫诈骗案的影响

纳斯达克前主席，出事前身为基金经理的麦道夫(BernardMadoff)涉嫌欺诈的消息震撼了纽约和佛罗里达州的上流社区，这些地区的富人们数十年来将数十亿美元托付给了麦道夫。

新泽西州的罗斯(Ira Roth)就陷入了恐慌。他表示，自己家庭向麦道夫的公司投资了大约100万美元，86岁高龄的岳母是靠投资回报生活的，自己也一直靠基金来支付大学学费。

自从2008年9月中旬金融危机爆发以来，目睹一个个金融巨头倒下，华尔街投资者们的心理承受能力照说是经历了足够的锻炼。但是，当传奇人物、纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫11日被戴上手铐带走，并由此引出一个可能长达20年、高达500亿美元的投资骗局之后，华尔街还是被震动了。

一个拥有近半个世纪“白璧无瑕”从业记录的投资专家，一种并不新鲜的欺骗手段(用高额回报引诱投资者，同时用后来投资者资金偿付前期投资者)，一大批具有丰富专业经验的受害者，完美演绎了华尔街的多面性。

麦道夫诈骗案的反思

纳市前主席被捕，惊天骗局敲响美证券监管警钟。

一场金融海啸令贝尔斯登、雷曼这样的金融巨头纷纷倒下，这样的局面足以让华尔街的投资者们痛心。然而这场海啸还掀出了更令人瞠目结舌的惊天骗局。美国检察人员日前指控纳斯达克股票市场公司前董事会主席伯纳德·麦道夫在过去20年中，通过操纵一只对>中基金令投资者蒙受大约至少500亿美元的损失。纽约时报发表评论称，这可能是“华尔街历史上最大的欺诈案”。

名词解释

庞氏骗局(Ponzischeme)是一种最古老和最常见的投资诈骗，这种骗术是一个名叫查尔斯·庞齐的投机商人“发明”的。

庞齐是一位生活在19世纪、20世纪的意大利裔投机商，1903年移民到美国，1919年他欺骗投资者向一个事实上子虚乌有的企业投资，许诺投资者将在三个月内得到40％的利润回报，然后，庞齐把新投资者的钱作为快速盈利付给最初投资的人，以诱使更多的人上当，后人把这种诈骗方式称之为“庞氏骗局”。

在我的眼中，由次贷危机而起的金融海啸其实是一场全人类的道德危机——仅就次级贷本身就是因为贷款机构为了更高的利息收入而向不太合格的贷款人发放的贷款，而资产证券化中的投资银行与各评级机构，明知道这个资产的源头有问题，但也同样因为利益的驱使，迷信自己建立的复杂数学模型，认为可以通过市场手段完全分散风险。为了利益，我们一度看到在美国市场上的杠杆异乎寻常的高，高杠杆的衍生品带来了高收益，但是同时也蕴含了大量风险——可能风险和收益被同样地放大了。而更加可怕的是，在彼时的美国金融界几乎有了种不做就是有钱不赚的共识。

善良的人们根本不会想到会出现如此糟糕的情况，仅以在风暴中起了一定推波助澜作用的某些会计准则来说，其本意是要维护会计核算的公正，但是正是源于此，不少金融企业却不得不抛售大量金融资产以应对大笔大笔的计提减值准备，从而导致证券市场又一次掀起了巨大的波澜。所以，当房地产市场出现问题的时候，由次级贷而起的微风会慢慢被各种各样的我们之前几乎忽略的因素放大，逐渐变成几乎席卷全球的金融海啸。

我们经常讲前事不忘，后事之师，历史给我们留下了丰厚文化教材。而人们一直没有忘记历史的教训，从去年下半年开始，人们不是也经常谈论当年的纳斯达克泡沫吗?但为什么还是无法引起我们的警惕呢?

其实，细想一下就会明白，因为贪婪的缘故，很多人都会想——这一次情况和之前的有所不同，应该不会走同样的路吧。麦道夫事件不是也因为这个而被推迟发现了近十年吗?如果当时人们能够警觉起来，他制造的窟窿也不会有这么大了，也决不会有人因为他而走上绝路。

(网络综合摘编)